Poupança ainda vale a pena?
Entenda os riscos e o baixo retorno.
Quando se fala em investimento no Brasil, a poupança ainda é a escolha de um número de milhões de pessoas. Fácil de acessar, sem imposto de renda e com liquidez diária, ela parece uma opção segura. Mas será que realmente é? Vamos aos fatos.
Poupança não é garantida pelo governo
Muita gente acredita que a poupança é garantida pelo governo, mas não é bem assim. A garantia vem do banco onde o dinheiro é aplicado, com cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Créditos). Isso significa que, em caso de falência do banco, o FGC cobre até R$ 250 mil por CPF e por instituição. Ou seja: não é risco zero.
Rentabilidade limitada e regras confusas
A poupança tem uma regra própria de rentabilidade. Quando a taxa Selic está acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês + TR (Taxa Referencial). Mas quando a Selic está abaixo ou igual a 8,5%, a rentabilidade cai para 70% da Selic + TR — o que, na prática, gera um rendimento ainda menor.
Para piorar, o rendimento da poupança só cai na conta no “aniversário” do depósito. Se você sacar antes de completar 30 dias, não receberá nada de rendimento daquele valor.
Poupança perde para o Tesouro Selic
Hoje, com a Selic em patamares elevados, a poupança rende 0,5% ao mês. Mesmo assim, ela ainda fica atrás de investimentos como o Tesouro Selic, que acompanha diretamente a taxa básica de juros e é mais seguro, já que é garantido pelo Tesouro Nacional, e não por um banco privado.
Além disso, o Tesouro Selic é mais transparente, com resgate simples e regras claras. Mesmo com imposto de renda (regressivo), costuma entregar retorno líquido maior que a poupança.
Por que ainda existe?
A poupança ainda é usada pelos bancos para financiar crédito imobiliário de longo prazo. Isso explica o incentivo à sua manutenção. Para o banco, é um dinheiro barato. Para o investidor, nem tanto.
vale a pena?
A poupança pode ser uma alternativa para quem quer praticidade e liquidez imediata, sem se preocupar com Imposto de Renda. Mas em termos de retorno e segurança, já foi superado por outras opções mais vantajosas, como o Tesouro Direto.
Se seu objetivo é proteger seu dinheiro com segurança e retorno real, é hora de compensar a velha poupança.